De eerste Montpellier Spa was niets meer dan een klein houten paviljoen, haastig gebouwd in 1809 door de ondernemer William Thompson om te profiteren van Cheltenham Spa's groeiende populariteit. Populariteit dat door 1817 was gestegen genoeg om deze veel groter gebouw nodig, die GA Underwood ontworpen voor Thompson. Het meest opvallende kenmerk is de koper-die vallen rotonde, werd later echter door JP Papworth in 1825-6. Bezoekers kunnen nog steeds de binnenkant van deze weelderige koepel tijdens de openingsuren van de bank die hij nu bekleedt.
